Faites-vous l’erreur d’accorder trop peu d’attention à la performance à long terme de votre portefeuille ? Rassurez-vous, car vous n’êtes pas seul. Trop d’épargnants font passer le rendement de leur portefeuille au second plan, ou n’en tiennent pas suffisamment compte. Or, une sous-performance du portefeuille peut entraîner un manque à gagner considérable à long terme et même mettre en péril certains projets financiers, dont la retraite.
C’est la raison qui a récemment incité Medici et Les Affaires à présenter un Webinaire gratuit portant sur l’importance du rendement. Cliquez ici pour visionner la rediffusion de cette présentation.
Animé par Catherine David, gestionnaire de contenu pour Les Affaires, ce Webinaire réunissait les gestionnaires de portefeuille et associés Pierre-Olivier Langevin et Yannick Clérouin, de Medici.
Une différence majeure après quelques années
Au cours du Webinaire, Pierre-Olivier et Yannick soulignent qu’une performance même légèrement inférieure au barème de référence peut se traduire par un écart en dollars important après plusieurs années.
Ils donnent l’exemple de deux portefeuilles dotés d’un montant initial de 100 000 $ et qui seront investis sur une période de 20 ans. Le premier portefeuille procure un rendement annuel de 10 %, soit la performance historique de la Bourse au cours des cent dernières années. Le deuxième portefeuille affiche pour sa part un rendement annuel de 6 %. Cet écart de 4 % par année entraîne ainsi un manque à gagner de 350 000 $ au bout de 20 ans. Et sur 40 ans, une période représentative de la vie active de nombreux épargnants, l’écart de rendement entre les deux portefeuilles s’élève à 3,5 M$!
Medici a réalisé plus de 150 analyses de portefeuilles au cours des 15 dernières années. Pierre-Olivier et Yannick notent que les portefeuilles sous-performants que nous avons analysés affichent souvent un écart inférieur de 3 % à 5 % par an comparativement à un barème représentatif de la Bourse nord-américaine.
Les barèmes, des outils essentiels
Pour améliorer la performance de son portefeuille, il est essentiel de pouvoir en comparer les rendements obtenus avec des barèmes comparables.
L’absence de barème de référence adéquat s’avère d’ailleurs l’erreur la plus fréquente que note l’équipe de Medici quand elle analyse les portefeuilles de clients potentiels.
Il est essentiel de pouvoir comparer la performance de votre portefeuille à celle d’un barème similaire, tant pour la portion en actions que pour la partie en revenus fixes, le cas échéant.
N’hésitez pas à demander à votre conseiller ou gestionnaire de portefeuille de vous fournir un barème comparable représentatif afin de pouvoir évaluer adéquatement la performance de votre portefeuille. Ne vous contentez pas d’une série de résultats obtenus par différents fonds communs, par exemple. Il s’avère inutile de connaître la performance de placements individuels, c’est plutôt l’ensemble qui compte. Votre conseiller doit se faire le devoir de vous fournir un barème représentatif de votre portefeuille.
Parlons de rendements
Un gestionnaire de portefeuille qui crée de la valeur pour ses clients devrait être fier d’afficher les rendements qu’il a obtenus. Malheureusement, trop d’intervenants de l’industrie financière présentent les rendements comme une commodité et ne les mettent pas de l’avant dans les rapports qu’ils remettent aux clients.
Évidemment, aucun gestionnaire de portefeuille ne peut éviter des années moins favorables. Voilà pourquoi la transparence et une vision à long terme représentent des qualités essentielles à retrouver chez le professionnel qui gère votre argent. Celui-ci ne vous donne les résultats que sur deux ou trois ans ? Demandez-lui des résultats à plus long terme, sur 5 ans, 10 ans et depuis le début du mandat que vous lui avez accordé.
Les bons gestionnaires de portefeuille doivent impérativement rendre des comptes à leurs clients et leur parler autant de leurs bons, comme de leurs mauvais coups. Une communication franche, régulière et efficace constitue une des pierres angulaires du succès à long terme des objectifs financiers, expliquent Pierre-Olivier et Yannick au cours du Webinaire.
La stratégie
Les gestionnaires de portefeuille et associés de Medici mettent également en relief l’importance d’une stratégie de placement comme la celle de Medici, afin d’obtenir une meilleure performance à long terme.
Chez Medici, nous croyons qu’il est primordial d’investir dans des entreprises de qualité, qui affichent une performance économique supérieure, possèdent des avantages concurrentiels durables et qui valorisent une saine gouvernance. Enfin, il faut faire preuve de patience pour trouver les entreprises qui réunissent toutes ces qualités afin de les acheter à une évaluation raisonnable.
Pour aller plus loin, visionnez le Webinaire gratuitement sur YouTube.
Vous avez des questions concernant votre rendement ou vos placements ? Nous vous fournirons avec plaisir un deuxième avis sur la gestion de votre portefeuille. Veuillez communiquer avec nous.
